ICO: понятие и особенности

Понятие и особенности ICO
ICO: понятие и особенности

Отрасль криптовалют получила много внимания в последнее время, как со стороны инвесторов, так и со стороны государственных регуляторных органов, и не зря. Рост цен на Bitcoin в четыре раза с начала года, запустил новую "цифровую" лихорадку, все кому не лень пытаются получить кусок "цифрового" пирога.

Понятно, что растущий интерес общественности привел к массовому росту рынка криптовалюты. С общей рыночной капитализации в сотню с лишним миллиардов долларов, и существованием более чем 1000 различных цифровых валют, этот рынок стал одним из самых быстрорастущих в истории глобальной экономики. Но кто финансировал развитие всех этих криптовалют? В большинстве случаев - ICO.

Что такое ICO?

Initial Coin Offering (ICO), в переводе на русский, означает Первичное предложение монет - это способ привлечения капитала за счет продажи жетонов (токенов) или криптомонет, которые чем-то похожи на акции компании (некоторые страны так их и квалифицируют). Токены, как правило, обменивается на другие криптовалюты, Bitcoin, как правило, или Ethereum. Поскольку смарт-контракты Эфириума часто задействуют в этом процессе, ICO в большинстве случаев предпочитают проводить в обмена на Эфир.

ICO обычно устанавливает минимальную сумму и срок достижения цели. Если цель финансирования достигнута в указанные сроки, деньги, собранные для финансирования проекта, и компания, стоящая за ICO, может раздавать жетоны инвесторам, которые могут торговаться на криптовалютных биржах, таких как Bittrex или Poloniex.

Многие люди в криптографическом сообществе согласны с тем, что ICO - это долгожданное решение для некоммерческих фондов по сбору средств, особенно если они хотят создать программное обеспечение с открытым исходным кодом. Так обстояло дело с ICO Ethereum, децентрализованной платформой приложений, основанной на технологии блокчейн. В рамках краудсейла Эфириум привлек $18 млн в 2014, крупнейшего в истории на тот момент, и первые инвесторы добились значительных успехов, так как цена монеты увеличилась с $0.4 (в ICO) до более $400 в пике стоимости. К концу 3-го квартала 2017 года, почти три млрд. долларов было инвестировано в рамках первичного размещения монет, а общее количество средств привлеченных в рамках ICO превысил 6 млрд. долларов США.

Ключевые характеристики ICO включают:

  • Большинство ICO связаны с созданием заранее определенного количества жетонов или монет до продажи.
  • Монеты ICO обычно продают участие в рынке, в то время как токены ICO продают право собственности или роялти по проекту.
  • Владение токенами не всегда дает инвестору право голоса по развитию проекта, но обычно инвестор будет иметь вклад на протяжении всего срока жизни проекта.
  • Цены на ICO, как правило, устанавливаются создателями проекта или рынком.
  • ICO могут иметь несколько раундов сбора средств, с монетами или жетонами, предлагающими увеличение стоимости до даты релиза, что позволяет ранним инвесторам иметь большую награду в качестве стимула (к примеру покупаете 100 единиц, а получаете 135).
  • ICO завершается после того, как жетоны или монеты могут быть проданы на открытом рынке.

Что нужно знать о регулировании ICO

В то время как криптовалюты достигли прогресса в регулировании в таких странах, как Россия (отсутствие регулирования) и Япония (биткоин был признан средством платежа), ICO все еще имеет неоднозначное отношение со стороны государств. Правовой статус ICO в большинстве стран не определен, в некоторых проведение ICO полностью запрещено, в других ICO приравнено к размещению ценных бумаг и всех вытекающих правил.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) публично объявила, что ICO должны защищать инвестора и, учитывая размер рынка, ICO, безусловно, привлекли их внимание.

Учитывая растущее число ICO и риски, связанные с инвестированием в стартапы, и то, как и компании, и инвесторы реагируют на пристальный взгляд регуляторов, вероятно, решат судьбу ICO, с помощью которого можно привлечь значительные суммы в результате высокого интереса к перспективным криптопроектам.

Одно, конечно, правовой ресурс, который позволил бы правоохранительным органам принять меры против стартапов мошенников было бы большим позитивным шагом создания доверия общества и криптовалют.

Кроме положительных результатов, есть также некоторые негативные моменты в процессе ICO.

Многие ICO были провалом, со слишком большим количеством подражательных проектов (копирование успешных идей) или разработчики просто не в состоянии были достичь ожидаемого уровня, приводя цену начальных монет к нулю. Отсутствие управления, как правило, оставляет инвесторов открытыми для схем Понци и других мошенников. Поскольку регулирующие органы отстают от динамики криптовалютного рынка, существует вероятность того, что в последующие годы число мошеннических ICO будет расти.

Таким образом, пока на рынке начинает появляться определенный уровень контроля, остается вопрос о том, является ли это очередным инвестиционным пузырем. Скептики все присутствовали после глобального финансового кризиса, обозначив даже Биткоин как финансовый пузырь, ожидающий взрыва.

Реальность такова, что ICO доказали свою ценность, так как они воплотили в жизнь много полезных проектов, и не говоря уже о инвесторах, которые заработали существенную прибыль на этом пути.

История ICO

Первый ICO был проведен Mastercoin еще в 2013 году, который собрал около 10 000 биткоинов, стоимостью около $1 млн в то время. Это был проект, направленный на создание биржи Bitcoin. Ранние инвесторы получали огромные прибыли, начиная шумиху ICO. Позже Mastercoin слился с Omni и Counterparty.

После Mastercoin, криптовалюта Ripple была создана как дешевый и быстрый способ перевода денежных средств. Компания продала 100 миллиардов Ripple маркеров для финансирования разработки платформы.

Следующие ICO внимательно следили за Mastercoin и Ripple, продав 1 миллиард жетонов ранним инвесторам. В 2014 году Ethereum вошел в историю, собрав 31,500 Bitcoin в рамках крупнейшей ICO в то время. Инвесторы Эфириума получили огромные прибыли, и с тех пор ICO становится все более популярным способом сбора средств.

loading...

Что такое блокчейн (blockchain)?

Блокчейн, особенности технологии блокчейн

Что такое криптовалюта (cryptocurrency)?

криптовалюта, ее понятие и развитие